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单选题

假定目前市场上1年期零息国债的收益率为8%,1年期信用等级为B的零息债券的收益率为16%,且假定此类债券在发生违约的情况下,债券持有者本金或利息的回收率为0,则根据风险中性定价原理,上述风险债券的违约概率约为(  )。

  • A、2.5%
  • B、5%
  • C、7%
  • D、15%
参考答案 参考答案
C
文字解析
假设一旦违约,债券持有人将一无所有,即回收率=0,则上述评级为B的零息债券在1年内的违约概率:P=1-(1+8%)/(1+16%)=1-0.93=0.07。
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