下列关于美式期权的说法中,正确的有( )。

A、实值期权的时间溢价小于0
B、未到期的虚值期权不会被理性投资者执行
C、虚值期权的时间溢价大于0
D、未到期的实值期权不一定会被理性投资者执行

参考答案

B、D

文字解析

本题考核的知识点是金融期权价值的影响因素。期权的时间溢价是一种等待的价值,即标的股票价格未来存在不确定性而产生的"波动的价值”。对于美式期权而言,只要未到期,时间溢价就大于0,到期日时间溢价等于0,所以,选项A和选项C的说法不正确。对于虚值期权而言,执行的现金净流入是负数,所以,选项B的说法正确。由于美式期权可以等到到期日执行,所以,未到期的实值期权不一定会被理性投资者执行,选项D的说法正确。