分析各种风险因素的变化对资产价值的影响时,使用泰勒展式( )

A、能得到单一资产的近似
B、不能得到单一资产的近似
C、可以得到组合资产的价值在风险因素变化时的近似
D、不能得到组合资产的价值在风险因素变化时的近似
E、可以得到单一资产和组合资产的价值在风险因素变化时的近似

参考答案

A、C、E

文字解析

如果资产的当前价值为P,该资产的价值可以表示为风险因素的连续可微函数P=f(X),则该资产的价值变化可以通过泰勒展式来近似；泰勒展式还可以对组合资产的价值关于风险因素的变化进行累积。因为组合中的资产是线性加权的,其对风险因素的各阶导数也有这一关系。因此,使用泰勒展式不仅能得到单一资产的近似,更重要的是可以得到组合资产的价值在风险因素变化时的近似。