不考虑其他因素。
要求:
①不考虑发行费用:
负债成份的公允价值=5 000×(P/F,10%,3)+5 000×8%×(P/A,10%,3)
=5 000×0.7513+5 000×8%×2.4869=4 751.26(万元)(1分)
权益成份的公允价值=5 000-4 751.26=248.74(万元)(1分)
考虑发行费用:
负债成份应该分摊的发行费用=4 751.26/5 000×20=19.01(万元)(1分)
权益成份应该分摊的发行费用=248.74/5 000×20=0.99(万元)(1分)
考虑发行费用后,权益成份的公允价值=248.74-0.99=247.75(万元)(1分)
负债成份的公允价值=4 751.26-19.01=4 732.25(万元)(1分)
②实际利率:
假定实际利率为r,r满足:
5 000×(P/F,r,3)+5 000×8%×(P/A,r,3)=4 732.25
当r=10%时,5 000×(P/F,10%,3)+5 000×8%×(P/A,10%,3)=4 751.26
当r=11%时,5 000×(P/F,11%,3)+5 000×8%×(P/A,11%,3)=4 633.48
按照插值法计算:
(r-10%)/(11%-10%)=(4 732.25-4 751.26)/(4 633.48-4 751.26)
解方程得到r=10.16%(3分)
③发行时的分录为:
借:银行存款4 980
应付债券——可转换公司债券(利息调整)267.75
贷:应付债券——可转换公司债券(面值)5 000
其他权益工具247.75(1分)
APP下载
公众号
电话
咨询