乙公司2013年度财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如下:
(1)
项目 |
年末 |
年初 |
流动资产合计 |
4 600 |
4 330 |
其中:货币资金 |
100 |
100 |
交易性金融资产 |
500 |
460 |
应收账款 |
2 850 |
2 660 |
预付账款 |
150 |
130 |
存货 |
1 000 |
980 |
流动负债合计 |
2 350 |
2 250 |
(2)
项目 |
本年 |
营业收入 |
14 500 |
财务费用 |
500 |
资产减值损失 |
10 |
所得税费用 |
32.50 |
净利润 |
97.50 |
(3)乙公司的生产经营存在季节性,每年3月份至10月份是经营旺季,11月份至次年2月份是经营淡季。
(4)2013年年初坏账准备余额140万元,2013年年末坏账准备余额150万元。最近几年乙公司的应收账款回收情况不好,截至2013年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%。为了控制应收账款的增长,乙公司在2013年收紧了信用政策,减少了赊销客户的比例。
(5)乙公司2013年资本化利息支出100万元,计入在建工程。
(6)计算财务比率时,涉及到的资产负债表数据均使用其年初和年末的平均数。
要求:
(1)、计算乙公司2013年的速动比率。评价乙公司的短期偿债能力时,需要考虑哪些因素?具体分析这些因素对乙公司短期偿债能力的影响。
速动比率=速动资产平均金额÷流动负债平均金额
=[(100+100+500+460+2 850+2 660)/2]÷[(2 350+2 250)/2]=1.45
评价乙公司的短期偿债能力时,需要考虑应收账款的变现能力。
①乙公司的应收账款回收情况不好,实际坏账很可能比计提的坏账准备多,从而降低乙公司的短期偿债能力。
②乙公司的生产经营存在季节性,报表上的应收账款金额不能反映平均水平,乙公司年末处于经营淡季,应收账款、流动负债均低于平均水平,计算结果可能不能正确反映乙公司的短期偿债能力。
(2)、计算乙公司2013年的利息保障倍数;分析并评价乙公司的长期偿债能力。
利息保障倍数=息税前利润÷利息费用
=(97.5+32.5+500)÷(500+100)=1.05
利息保障倍数略大于1,说明自身产生的经营收益勉强可以支持现有的债务规模。由于息税前利润受经营风险的影响,存在不稳定性,而利息支出却是固定的,乙公司的长期偿债能力仍然较弱。
(3)、计算乙公司2013年的应收账款周转次数;评价乙公司的应收账款变现速度时,需要考虑哪些因素?具体分析这些因素对乙公司应收账款变现速度的影响。
应收账款周转次数=营业收入÷应收账款平均余额
=14 500÷[(2 850+150+2 660+140)÷2]=5
评价乙公司的应收账款变现速度时,需要考虑以下因素:
①乙公司的生产经营存在季节性,报表上的应收账款金额不能反映平均水平。乙公司年末年初都处于经营淡季,应收账款余额低于平均水平,导致高估应收账款变现速度。
②计算应收账款周转次数时应使用赊销额,由于无法取得赊销数据而使用销售收入计算时,会高估应收账款周转次数。乙公司2013年减少了赊销客户比例,现销比例增大,会进一步高估应收账款变现速度。
APP下载
公众号
电话
咨询