假设某只基金在2009年10月8日的份额净值为1.5000元/份,期间进行了两次分红,第一次分红除息日除息前的份额净值为1.5200元/份,每10份派息0.6元;第二次分红除息日除息前的份额交付为1.6000元/份,每10份派息0.9元。

R1=(1.5200/1.5000-1)*100%=1.3%;R2=[1.6000/(1.5200-0.06)-1]*100%=9.6%;R3=[1.8000/(1.6000-0.09)-1]*100%=19.2%;R=[(1+1.3%)(1+9.6%)(1+19.2%)-1]*100%=32.3%