设有一个由

A、和
B、两种股票构成的股票投资组合P,A和B两种股票在股票投资组合P中的投资比例相同,并且这两个股票的收益率的方差相等。那么当股票A和股票B之间的相关系数( ) A⑽?时,组合的方差为A的方差 B⑽?1时,组合的方差为零
C、为0时,组合的方差为A的方差
D、为0时,组合的方差大于A的方差

参考答案

A、B

文字解析

组合的方差为（0.5^2）*（σA^2）+（0.5^2）*（σB^2）+2*0.5*0.5*ρAB*σA*σB；当相关系数为1时，组合的方差为（0.5*σA+0.5*σB）^2,即σA^2，是A的方差；当相关系数为-1时，组合的方差为（0.5*σA-0.5*σB）^2,即0；当相关系数为0时，组合的方差为（0.5^2）*（σA^2）+（0.5^2）*（σB^2）=0.5*（σA^2）,小于A的方差。